ESTO ME VA GUSTANDO MÁS...

Se relajan los indicadores. El SP500 tiene una resistencia consolidada entorno a los 1110 y es normal que se produzca una corrección, maxime tal y como estaban los indicadores (MACD horario cortado a la baja, y RSI sin hacer máximos crecientes : http://srcliment.blogspot.com/2010/02/que-dificil.html)

ESPECTATIVAS: Estabilización de los precios entorno a los niveles de hoy, o quizás un 1% más abajo.
Y como vengo diciendo, aunque no espero superar los máximos de Enero, creo que al rebote le queda recorrido.

QUÉ DIFÍCIL

Los particulares participantes de los mercados de futuros se dividen en dos grandes grupos: ricos y arruinados.
El 99,9% de los participantes somos jugadores con una grán predisposición a arruinarse.
El 0,1% son jugadores que, una vez arruinados una o varias veces saben "cuándo hay que estar".
Yo, como quiero ser de ese 0,1% de momento no voy a ir a la fiesta.
Es cierto que un cierre del SP500 por encima del 1100 es un punto a favor, de hecho es un factor clave y se ha dado, sin embargo los undicadores no acompañan.
Un indicador fundamental para mí es el MACD horario.
Nunca estoy corto con un MACD horario cortado al alza, ni largo con un MACD horario cortado a la baja.
Ho hay fiesta en Wall St, pero no voy a ir... a lo mejor aparecen los 'Latin King' y montan un pollo...
De momento los indicadores horarios están sobrevendidos, aunque los diarios dieron señal de compra hace un par de días.
Además el diferencial de compras y ventas de las instituciones es positivo.
Pero prefiero esperar a que se den las condiciones. Es la diferencia entre un ganador y un perdedor...

SITUACIÓN:

 

MACD Horario cortado a la baja en el E-MINI (Futuro SP500)

 

Futuro de EuroStoxx 50 en el límite superior del canal.

Puede que estén dándose las condiciones para una rotura al alza de un 2%, pero entrar ahora, con estas condiciones es arriesgado.

ESPECTATIVAS:

Unos días de estabilización, si el SP500 retorna a los 1100 y se estabiliza, se habrán relajado los indicadores horarios y la señal de compra será más fiable.

ME APUNTO AL REBOTE....

Si el SP500 supera los 1100 al cierre.
Aumentará la confianza de los alcistas al considerar la bajada anterior como una corrección más. Yo personalmente creo que no superaremos los máximos de principios de Enero, pero la inercia anterior es fuerte y prece factible recorrer al menos el 61,8% de la onda anterior de bajada. Esto significa que el SP500 debería llegar a la zona de los 1120p-1130p, y el EuroStoxx50 a la zona de los 2930p-2940p.

Gráfico diario del futuro del EuroStoxx 50. Las 

marcan la señal de compra.

Gráfico diario del futuro del SP500 (E-Mini). 

Las  flechas negras marcan la señal de compra. 

La roja el comportamiento esperado.

EL REBOTE TOMA FORMA

Aunque he estado apunto de apuntarme al rebote, no me convence excepto para hacer algunas apuestas alcistas intradía debido a la sobreventa. Los flujos de liquidez de mercado USA están en negarivo por primera vez desde mayo del año pasado, las instituciones siguen vendiendo y el horno no está para bollos.
A pesar de que hoy ha habido un repunte, la secuencia de barras no me inspiran confianza.
sigo esperando que los indicadores (RSI, MACD) horarios se vuelvan a cortar a la baja para abrir cortos en el e-mini y en el estx50.

Una imagen vale más que mil palabras...

 

  

  

  

 

¿PELIGRO PARA CORTOS O TRAMPA DE LOS TIBURONES?

El viernes entró dinero, y entró dinero en las dos últimas horas de Trading, al estilo en el que compran las instituciones. Los principales ETFs de USA hicieron un cierre de martillo con pico de volumen, gracias al dinero que empezó a entrar exactamente a las 14:00 pm (NY)....
Quedo a la espera de ver los datos horarios de compras y ventas de las instituciones, si veo un picotazo en el volumen de compras me cambio de 'acera' echando leches.
Las figuras siguientes son los gráficos intradiarios del futuro de los principales índices norteamericanos: Fijaos qué coreografía...

 

  

 

Nos vemos mañana.

XLF: PÁNICO EN EL CANAL

Sin comentarios.... espero relamiéndome el mejor momento para abrir cortos en el e-mini... le queda bastante recorrido a la baja...
Orden de venta: 1070
Objetivo: 1020

 

  

 

SE CUMPLEN LAS ESPECTATIVAS

No quiero quitarle mérito a la suerte, pero estoy contento.
Cuando ví la violencia de la caída del ESTX-50 invertí la posición y me puse corto, además llevaba un par de días buscando cortos en el IBEX y hoy ha sido el día. Soy consciente de que pillar estas situaciones es muy difícil, y a lo mejor ha sido coña...
Pero cuando uno gana unos buenos puntos en un día se alegra.

Cambiando de tema, estoy alucinando con los titulares hiper-optimistas que leo en CNBC.
¡Comprad pequeños!!! que los tiburones tenemos muuuuucha hambre.....
¿Qué opinais?

http://www.cnbc.com/id/35218668
http://www.cnbc.com/id/35235311
http://www.cnbc.com/id/35240848

NEXT ROUND: DATO DE EMPLEO PRÓXIMO VIERNES 5/02

Este viernes lo tendremos movido, lo recomendable es estar fuera de los futuros, ya que estos días los bandazos son terribles (depende del rango de cada uno, claro).
Lo cierto es que puede ser un trigger, o para la prolongación del rebote la semana que viene o para el comienzo de la onda 3 de bajada (creo que acabamos de terminar la primera, y este rebote es la segunda).


Bloomberg tiene un artículo bastante interesante a este respecto:

http://www.bloomberg.com/insight/birth-death-model.html

Apuesta: ¿Irá en sentido contraro a al primer picotazo en el momento del dato?

ACTUALIZADA: CABALGANDO LA ONDA 2

Parece ser que el rebote va tomando forma. Un posible recuento de Elliott de EUROSTOXX50 daría la primera onda de bajada como concluída, y ahora nos encontraríamos en el dearrollo de la onda 2.
Si el precio no consiguiera superar los niveles de principios de enero (3044) en el ESTX50 y 6090 en el DAX confirmaríamos este escenario.
ESTRATEGIA: Esperar al agotamiento de la onda 2 y abrir cortos sobre ESTX50 03-10 y DAX 03-10.

Hoy hemos alcanzado el 32% de la subida previa, podría haber concluído la onda A y comenzar una onda B que podría llegar a los 2802p. Si se para el precio en esos niveles y tira para arriba, podría plantearme el entrar lago con objetivo los 2900p.

Let's see...

Tal como comentaba, he comprado ESTX50 03-10 a 2802. El cierre en USA acompaña, el SP500 sigue por encima del soporte de los 1095, objetivo: lo que quiera subir desde ya hasta antes del dato del empleo. stop 2789.

IN SPAIN THE RAIN WILL FALL OVER THE PLAIN

¿Cómo puede estar pasando lo que en el 2006, aficionados a las cervezas de los viernes vaticinábamos?
¿Porqué un grupo de currantes de a pié sabe más que los que controlan nuestro futuro?
Este año me estoy planteando el no pagar un duro a Hacienda.... y a lo mejor me compro un Kalashnikoff.
Tanto sol, tapas, pandereta y el no preocuparnos por los problemas, por nuestros problemas nos va a costar carísimo,,,,

Y es que aun no hemos salido del agujero cultural en el que Europa estaba sumida en la edad media...

http://www.eleconomista.es/economia/noticias/1879495/02/10/El-FT-alerta-de-que-en-Espana-se-esta-gestando-un-drama-potencialmente-mas-grande-que-el-de-Grecia.html

http://www.ft.com/cms/s/0/afd5e4ac-0fe9-11df-b278-00144feab49a.html

http://www.ft.com/cms/s/0/cf5c42d8-0f9b-11df-b10f-00144feabdc0.html

http://www.ft.com/cms/s/0/3c7cf91a-0f5c-11df-a450-00144feabdc0.html

ESTRATEGIA: CARTERA DE CORTOS

Esta es mi propuesta de cartera de cortos. Creo que las manos fuertes están saliendo de valores fuertes de nuestro país con Santander, Telefónica o BBVA. Por supuesto, en un ciclo bajista intermendio como el que nos enfrentamos todos los valores bajan, pero la subida de estos tres valores ha sido desproporcionada, y las caídas recientes han sido fuertes.

SAN:
Situación: Muy sobrevendido. RSI ha tocado niveles de Marzo, cuando la gente pensaba que se hundía el mundo.
Espectativas: Rebote hasta chocar con la media de 50 sesiones.
Entrada para cortos: sobre los 11,30
Objetivo: 8,10.

BBVA

Situación: Muy similar a la de SAN, por algo los llaman 'los gemelitos'.

Espectativas: Rebote hasta chocar con la media de 50 sesiones.
Entrada para cortos: sobre los 12
Objetivo: 8,5

 

Mañana comentaré Telefónica, es tarde, y seguro que luego pasará lo contrario a lo que diga...

EXTREMO DE MERCADO ¿ REBOTE Y PREPARADOS PARA CORTOS?

La constancia de este movimiento a la baja ha situado los indicadores en posición de sobreventa fuerte, el movimiento de hoy (+1,5% SPY, +0,3% QQQQ, +1,69% XLF, +1,15% XLK) debería de dar lugar a la prolongación del rebote al menos un par de días. XLF sigue dentro del movimiento lateral, si intenta llegar a la parte superior podría dar solidez al SP500.
Sin embargo, en mi opinión (equivocada como cualquier otra) algo ha cambiado.
Hay cierto nerviosismo debido a las tensiones con china, y a la situación de países bananeros como el nuestro.
Se habla en USA estos días del QDR (QDR definition: The Quadrennial Defense Review (QDR) is a study by the United States Department of Defense that analyzes strategic objectives and potential military threats), en el que USA hace públicas sus intenciones de lanzar campañas contra paises como Irán, y su preocupación por el crecimiento armamentístico de China.

Al margen de todo esto, los indicadores no se habían metido tanto en la zona de sobreventa desde marzo, por lo que mi estrategia será la de buscar cortos cuando lleguemos a las resistencias significativas.